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美国交易所巨头 Kraken 的业务布局分析
2019-10-08 14383 0

Kraken 产品包括加密货币交易所、场外交易柜台(OTC)和期货交易平台。

作者:Frank Chaparro & Steven Zheng
PANews 授权翻译并发布

QUICK TAKE

  • Kraken 是美国最大的加密货币交易公司之一。
  • 该公司产品包括加密货币交易所、场外交易柜台(OTC)和期货交易平台。
  • 下文将详细介绍该公司主要业务线。

Kraken 成立于 2011 年,就比特币的真实交易量而言,已是世界上最大的加密货币现货交易所之一。

2013 年,经过两年的开发与测试,这家位于加利福尼亚州的交易所发布了其交易平台的公测版。自那时起,Kraken 通过 Bnk to the Future 等众筹平台,从 2000 多位个人投资者处筹集了 1350 万美元,当时估值 40 亿美元。

在首席执行官兼联合创始人 Jesse Powell 的带领下,Kraken 进行了各种收购以改善其基础设施,并招募了核心团队的主要成员来扩大业务线,包括从 Jump Trading 加盟的工程副总裁 Steve Hunt 和出身瑞士信贷的 OTC 总监 Nelson Minier。

众所周知,交易所运营商与监管机构之间的拉锯战从未停止,尤其是在纽约。 实际上,Powell 曾将纽约监管机构比喻为「谩骂虐待、控制欲强的前任」。Kraken 并未持有该州的 BitLicense 牌照(用于虚拟货币活动的营业执照),因此无法向辖区内居民提供相关服务。几年前,Kraken 就离开了纽约,尽管现在仍有员工在那儿工作。可以确定的是,正如 CoinDesk 先前报道的那样,最近几个月,Kraken 一直在与怀俄明州监管机构合作,以制定出其认为的比纽约模式更合理的替代方案。

关于 Kraken 的业务构成,他们一共有三条核心业务线:加密货币交易所、场外交易柜台以及期货交易平台。下面会逐一介绍这些服务。

交易所

Kraken 的旗舰产品是其加密货币交易所。自 2019 年初以来,在比特币价格上涨的推动下,其最受欢迎的交易对(BTC / USD)的交易量增长了近四倍。

五分钟了解美国交易所巨头 Kraken 的业务布局OHLC 烛台图(含交易量)来源 : Digital Assets Data

根据 CoinGecko 的数据,过去 24 小时内,Karen 的交易量约为 2.12 亿美元。在过去的一个月中,Kraken 总交易量为 37 亿美元。

五分钟了解美国交易所巨头 Kraken 的业务布局2019 年 Kraken 日交易量 来源 : The Block, CryptoCompare

不过,根据 The Block 整理的数据显示,该交易所 8 月份的交易量仅占市场总额的 7.9%。

五分钟了解美国交易所巨头 Kraken 的业务布局加密货币交易量市场份额占比 来源 : The Block, CoinGecko

该公司目前支持 96 个不同加密货币的交易对,包括 38 个币币交易对和 58 个「法币 / 加密货币」交易对,包括 Augur、Basic Attention Token、以及 Bitcoin 等币种。在接受 The Block 的采访时,Powell 暗示 Kraken 将加快上币速度。

他说道:「我们希望对上线的币种进行严格审查,但现在积压了很多我们想上的币,其中很大一部分是客户想在 Karen 上架的代币。我们这里还有一些热度不高但技术还不错的币。」

期货

今年 2 月,Kraken 以 1 亿美元的价格收购了英国初创公司 Crypto Facilities,以进入势头正盛的加密货币衍生品市场。

之后该公司更名为 Kraken Futures,开始提供以现金结算的衍生产品,包括 BTC、BCH、XRP、LTC 和 ETH。该业务由 Crypto Facilities 创始人 Timo Schlaefer 负责运营。

这类产品可以按月度或按季度进行交易。根据 CoinDesk 的数据,Kraken Futures 在被收购后的第一个月就达成了近 10 亿美元的交易量。Karen 告诉 The Block,到目前为止,Kraken Futures「自收购以来已经实现了 10 倍以上的增长。」 他们认为,增长的原因就是其制定的 30%收入分享计划(Revenue Sharing Program)以及现货和期货平台间的「无缝对接」。

OTC

Kraken 的场外交易柜台于 2016 年面世,是帮助特定客户进行大宗交易的一个渠道。OTC 业务的流动性来自其交易所,但是交易不会反映到交易所的主订单薄上,以避免某笔大额交易引起的剧烈市场波动。该业务覆盖全球,团队成员分布在旧金山、纽约、东京、新加坡和香港等地。

这个业务主要由混战华尔街 20 年的资深人士 Nelson Minier 负责。

在 The Scoop 发布的一则采访中,Minier 将公司的 OTC 客户定义为机构和高净值人群。他说:「我们在对接大户方面做得尤其好。他们需要白手套服务,他们也知道自己的交易额很大,所以想确保自己在与某人沟通,并且如果这个人是能消化掉他这笔订单的人就更好了…」

Minier 进一步解释道,Kraken 开设的是本金柜台(principal desk),这意味着 Kraken 是使用自有资金来促成交易的。他在 The Scoop 的采访中表示:「我们只能够持有本金仓位,用公司的资金进行交易。如果您来找我们说想要出售 1,000 枚比特币,那么会由我们去承担风险,而不存在其他的交易方。比如价格暴跌一千点,那就是我们的风险,只能我们自己哭一哭。」

Kraken 表示,自 2018 年以来,其「场外交易客户绝对数」增长了 20 倍。

内容来源:PANews

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